Узнав о своём диагнозе – неоперабельном раке лёгких, – школьный учитель химии Уолтер Уайт оказывается перед лицом не только смертельной болезни, но и тяжёлого финансового кризиса. Его семья, состоящая из беременной жены и сына-подростка с особыми потребностями, живёт скромно, а перспективы оставить им хоть какое-то наследство после своей скорой кончины кажутся призрачными. Это отчаяние, смешанное с чувством нереализованности и горечью от прожитой слишком обыденной жизни, толкает тихого и законопослушного Уайта на радикальный и преступный путь. Обладая блестящими познаниями в химии, он видит единственный быстрый способ заработать значительную сумму денег – начать производить и продавать метамфетамин высочайшей чистоты. Однако для реализации этого опасного плана ему необходим проводник в криминальный мир, человек со связями и хотя бы минимальным опытом. Таким человеком неожиданно становится его бывший ученик Джесси Пинкман, которого Уолтер когда-то с презрением презирал и даже способствовал его исключению из школы. Ирония судьбы заключается в том, что Джесси уже вовлечён в низкоуровневое производство наркотиков, но в момент их встречи он переживает собственный крах: его напарник и импровизированная лаборатория были уничтожены в ходе полицейского рейда. Пинкман, отчаянный и импульсивный, оказывается идеальным, хоть и ненадёжным, компаньоном для методичного и расчётливого Уайта. Их вынужденный союз, построенный на взаимной нужде и скрытом недоверии, становится отправной точкой эпического путешествия в преступный мир Альбукерке. Из первой рискованной попытки сварить мет в стареньком фургоне посреди пустыни рождается легендарный продукт невиданной чистоты, который вскоре привлекает внимание как местных дилеров, так и серьёзных криминальных группировок. С этого момента жизнь Уолтера Уайта раскалывается надвое: с одной стороны, он остаётся любящим мужем и отцом, борющимся с болезнью, с другой – превращается в Хайзенберга, безжалостного и гениального наркобарона, чья жажда контроля, власти и признания начинает медленно затмевать изначальную цель – обеспечить будущее семьи. Его путь – это постепенная и необратимая трансформация, где каждый шаг вперёд в криминальной иерархии оплачивается потерей части его человечности, а борьба за выживание оборачивается бесконечной войной с конкурентами, правоохранительными органами и, в конечном счёте, с самим собой.